Støttartikkel · Skatteloven § 10-11 (4) · 2026

Aksjonærlån — hvorfor det er
Skatteetatens favoritt-felle

«Det er bare et lån, jeg betaler tilbake.» Det er den vanligste forklaringen Skatteetaten hører — og den hjelper deg ikke. Siden 2015 har lån fra eget AS til personlig aksjonær blitt skattlagt som utbytte. Her er hvorfor, og hvordan du unngår å havne i fellen.

Sist oppdatert: 10. mai 2026

Hovedregelen — lån = utbytte

Skatteloven § 10-11 (4) ble innført 7. oktober 2015. Bakgrunnen var at aksjonærlån i praksis ble brukt for å hente penger ut av selskap uten å betale utbytteskatt — pengene «sto som gjeld» i regnskapet, men ble aldri tilbakebetalt. Lovgiveren stengte hullet kategorisk: lån fra AS til personlig aksjonær eller nærstående regnes som utbytte fra utbetalingstidspunktet.

Konsekvensene er like som for ordinært utbytte, men uten skjermingsfradrag: beløpet ganges med oppjusteringsfaktor 1,72 og skattes 22 % personlig — effektivt 37,84 % i 2026. Tilbakebetaling reverserer ikke skatten.

Hvem og hva som regnes som «lån»

Ordet «lån» tolkes vidt. Følgende rammes:

Direkte pengeoverføring fra selskap til aksjonær
Selskapets betaling av aksjonærens private regninger
Bruk av selskapets bankkort eller kredittkort til private kjøp
Indirekte lån via mellomliggende selskap eller stråmann
Lån til ektefelle, samboer, barn, foreldre, søsken og deres ektefeller

Eksempel · Bilkjøp via selskapets konto

Du tar 200 000 kr fra selskapets bankkonto for å kjøpe bil privat, og fører det som «lån til aksjonær». Skatteetaten omklassifiserer som utbytte: 200 000 × 1,72 × 22 % = 75 680 kr i personlig skatt — pluss eventuell tilleggsskatt på 20–60 % hvis det vurderes som forsøk på unndragelse.

Unntakene som faktisk gjelder

Kreditt under 100 000 kr. Hvis kreditten er på vanlige forretningsmessige vilkår og tilbakebetales innen 60 dager, gjelder ikke § 10-11 (4). Eksempel: utlegg du har for selskapet som refunderes i neste lønnsutbetaling.
Lån fra finansinstitusjon. Hvis selskapet er en bank eller finansieringsforetak som er aksjonær — sjelden relevant for små AS.
Ansattelån. Lån som er gitt på samme vilkår som til andre ansatte i tilsvarende stilling. Krever at det faktisk finnes en generell ordning og at flere ansatte har benyttet den.
Selskap-til-selskap. Lån mellom selskap (holding ↔ drift, søsterselskap) faller utenfor.

Riktige måter å hente penger ut

Lønn. Ryddig, fradragsberettiget, gir sykepenger og pensjon — men koster AGA og trinnskatt. Se kalkulatoren.
Utbytte. Krever vedtak i generalforsamling og fri egenkapital. Slik gjør du det formelt.
Lønnsforskudd. Kortsiktig, må trekkes i etterfølgende lønn. Holder seg innen reelt forskuddssystem.
Ekstraordinært utbytte. Vedtas på mellombalanse + særskilt generalforsamling. Tar typisk 1–2 dager å sette opp.
Refusjon av utlegg. Du betaler privat med eget kort, leverer kvittering, selskapet refunderer. Ingen skatt.

Hva hvis du allerede har et aksjonærlån

Det er bedre å gjøre ting riktig fremover enn å la det ligge. Vurder å:

1. Diskutere med regnskapsfører/skatteadvokat før selvangivelsen leveres.
2. Føre opp lånet som utbytte i RF-1086 og skattemeldingen.
3. Tilbakebetale lånet (det reverserer ikke skatten, men reduserer fremtidig saldo).
4. Gå over til lønn eller utbytte fremover for nye uttak.

Riktig vei: lønn eller utbytte

Sammenlign de to lovlige måtene å hente penger ut av AS-et. Kalkulatoren regner faktisk netto til eier basert på 2026-satsene.

Åpne kalkulatoren →Komplett guide

Vanlige spørsmål

Kan jeg låne penger fra mitt eget AS?

I praksis nesten ikke. Etter skatteloven § 10-11 (4) skattlegges lån fra AS til personlig aksjonær eller dennes nærstående som utbytte — uten skjermingsfradrag. Du betaler altså full utbytteskatt (37,84 % i 2026) selv om du «bare har lånt» pengene.

Hva er definisjonen på aksjonærlån?

Lån fra selskap til personlig aksjonær (eller nærstående: ektefelle, barn, foreldre, søsken og deres ektefeller). Også indirekte lån via mellomliggende selskap rammes. Definisjonen er bred — Skatteetaten ser på den faktiske pengestrømmen, ikke etiketten.

Finnes det unntak?

Ja, men de er smale: (1) kreditt på vanlige forretningsmessige vilkår mindre enn 100 000 kr som tilbakebetales innen 60 dager, (2) lån fra finansinstitusjon som er aksjonær, (3) ansattelån i samme stilling som andre ansatte. For vanlige eier-ansatte i små AS gjelder ingen av disse i praksis.

Hva med lån fra holding til datterselskap eller motsatt?

Lån mellom selskap rammes ikke av § 10-11 (4). Holdingstrukturer gir derfor mer fleksibilitet: holding kan låne til drift, drift til holding, eller mellom søsterselskap — innenfor armlengdes prinsipp. Lån fra holding til personlig eier rammes derimot fortsatt.

Hvordan kan jeg ta penger ut riktig hvis jeg trenger likviditet?

Lønnsforskudd som tilbakebetales gjennom etterfølgende lønnstrekk er greit hvis det er reelt forskudd og vilkårene følger ordinær arbeidsavtale. Utbytte kan vedtas raskt hvis selskapet har fri egenkapital. Den ryddige løsningen for stort uttak er å sette opp utbytteforskudd via mellombalanse + ekstraordinær generalforsamling.

Hva skjer hvis lånet tilbakebetales?

Tilbakebetaling fjerner ikke skatteplikten — beskatningen utløses på utbetalingstidspunktet. Tilbakebetaling regnes som innbetalt aksjekapital og kan øke skjermingsgrunnlaget, men selve skatten er allerede betalt og kan ikke reverseres.

Hva med kontantkort som brukes til private kjøp?

Hvis du betaler private utgifter med selskapets kort, klassifiseres beløpet som aksjonærlån (eller naturalytelse) og skattlegges som utbytte. Ikke bland privat og selskap — be om refusjon eller bruk eget kort og bokfør utlegg.

Regelreferanser: skatteloven §§ 10-11 (4), 10-12; aksjeloven § 8-7 (begrensninger på lån fra selskap til aksjonær); finansavtaleloven (kreditt-vilkår).

Aksjonærlån — hvorfor det erSkatteetatens favoritt-felle